icon-menu logo_footer preds symbol-afrader symbol-bestekoop symbol-besteuittest
Genomineerd voor Website van het Jaar |

Wij gaan ervoor. Jij ook? Stem meteen

website van het jaar 2017

Negatieve spaarrente

Hoewel de spaarrente al jarenlang aan het dalen is, krijg je als particuliere spaarder nog altijd op elke rekening rente uitgekeerd. Dat het ook anders kan, bewees de Duitse Skatbank. Voor saldi boven de €500.000 moeten spaarders bij de Skatbank sinds november 2014 0,25% betálen. Negatieve spaarrente dus.
Rien Meijer
Rien Meijer

Expert Geld & Verzekering

Gepubliceerd op:  23 december 2014

Artikelen_negatievespaarrente

De maatregel zorgde ook voor de nodige onrust in ons land, waar de spaarrentes steeds dichterbij het nulpunt komen. Een rondgang van de Consumentenbond langs vrijwel alle aanbieders van spaarrekeningen wees echter uit dat negatieve spaarrente hier nog heel ver weg is. Voor particuliere spaarders, tenminste.

Zakelijke klanten

Anders ligt het voor zakelijke bankklanten. Zowel bij ABN Amro als bij de Rabobank kunnen zij met zeer grote bedragen ook in Nederland te maken krijgen met een negatieve rente.

‘Negatieve rente wordt door ABN Amro in een zeer beperkt aantal gevallen berekend, in goed overleg met de klant. Dit geldt enkel en alleen voor heel grote professionele partijen (denk bijvoorbeeld aan pensioenfondsen) die voor de korte termijn grote sommen geld bij de bank willen plaatsen. Dit geld kan de bank ook niet gebruiken voor het uitlenen van geld aan consumenten. Deze hele grote professionele partijen weten dit en zijn goed op de hoogte van de actuele rente situatie in de markten’, zegt ABN Amro hierover.

Rabobank spreekt in dit verband niet van spaargelden, maar van ‘tijdelijke kasoverschotten’ die de bank ook niet aanwendt voor kredietverlening.

Worst case scenario

Hoewel particuliere spaarders vooralsnog dus niet hoeven te vrezen voor negatieve spaarrente, kan het ook weer niet helemáál worden uitgesloten. Sommige banken schetsen desgevraagd een worst case scenario, waarin de rente toch negatief zou kunnen worden.

Genoemd worden:

• aanhoudend negatieve depositorente bij de ECB, waar banken hun geld parkeren;
• een nieuwe bankencrisis, waardoor banken niet meer onderling durven uit te lenen;
• ruime beschikbaarheid van andere financieringsbronnen voor de banken;
• toenemende druk op de rente-inkomsten van banken.

Europese Centrale Bank

deutsche-skatbank175x135pixDe Europese Centrale Bank (ECB) speelt hierin een grote rol. De ECB bepaalt zelf de rente die banken moeten betalen om overtollige middelen daar te stallen. Daarnaast verschaft de ECB in toenemende mate goedkope lange termijn financiering aan banken. Daardoor krijgen banken een prikkel om meer leningen te gaan verstrekken en zullen de rentetarieven voor hypotheken en leningen naar verwachting gaan dalen door de toenemende concurrentie.

Dit is ook wat de ECB uiteindelijk wil bereiken. Door extra en goedkopere kredietverlening aan bedrijven en particulieren wordt de economie ondersteund en zal de inflatie dichter in de buurt komen van de beoogde bijna 2%.

Het gevolg zal echter ook zijn dat de rente-inkomsten van banken dalen, wat er uiteindelijk toe kan leiden dat de spaarrentes verder worden verlaagd of zelfs negatief worden. Mócht dit gebeuren, ligt het voor de hand dat mensen met erg veel spaargeld – bijvoorbeeld boven de €1 miljoen – hier als eerste mee te maken krijgen. Net als bij de Duitse Skatbank.

Nooit zwaar negatief

Een schrale troost komt nog van Knab. De online-dochter van Aegon legt uit dat de spaarrente nooit zwaar negatief zal kunnen worden:

‘Dan nemen mensen geld op en bewaren de bankbiljetten. De negatieve rente is daardoor, theoretisch gezien, aan de onderkant begrensd door de kosten voor het bewaren van bankbiljetten.’

Test spaarrekeningen