Review: Scalable Capital
Scalable Capital is een Duitse bank die een variabele rente biedt van 2,5% op haar Overnight-rekening. Dat klinkt aantrekkelijk. Maar de voorwaarden zijn volgens ons niet duidelijk.
Barbara van der Est Expert Geld & VerzekeringGepubliceerd op:18 augustus 2026
Onduidelijke voorwaarden
We vinden dat Scalable niet voldoende duidelijk maakt dat het gratis account geen spaarrekening is. Spaarders moeten vooraf begrijpen dat ze gaan beleggen in plaats van sparen. En bij het betaalde account moet vooraf duidelijk zijn bij welke bank je geld staat. We melden dit daarom bij de Autoriteit Financiële Markten.
Bij het gratis account kan Scalable je geld volledig in geldmarktfondsen plaatsen. Dat zijn beleggingen en geen spaarrekeningen. Daarvoor geldt geen depositogarantie en de waarde kan dalen. Je kunt niet zelf bepalen of Scalable je geld op een spaarrekening zet of belegt. Verder betaal je meer vermogensbelasting over het saldo in geldmarktfondsen als je vermogen hebt boven de vrijstelling.
Als je geen geldmarktfondsen wilt, moet je bij Scalable een betaald Prime+-account nemen. Dat account kost €4,99 per maand. Die kosten verlagen het rendement. Ook weet je bij spaarbedragen boven de €100.000 vooraf niet precies bij welke bank jouw geld terechtkomt.
Wat is Scalable Capital?
Scalable Capital begon als Duits beleggingsplatform. Sinds september 2025 heeft het bedrijf ook een volledige bankvergunning. De bank biedt sinds maart 2026 de Overnight-rekening aan.
Zo werkt de Overnight-rekening
Je opent eerst een account bij Scalable Capital. Daarna voeg je zelf de Overnight-rekening toe. De rente bedraagt nu 2,5% per jaar en is variabel. Scalable berekent dagelijks rente en betaalt die maandelijks uit. Er geldt geen minimumbedrag. Je kunt geld op ieder moment storten of opnemen. Of je spaargeld onder het depositogarantiestelsel valt, hangt ervan af of je een gratis of betaald account hebt.
Gratis of betaald
Je kiest tussen het gratis Free account of het betaalde Prime+-account.
Free heeft geen maandelijkse abonnementskosten en Prime+ kost €4,99 per maand. Op beide accounts krijg je op dit moment dezelfde rente.
Gratis account: mogelijk beleggen
Bij het gratis account kan Scalable je geld bij banken of geldmarktfondsen onderbrengen. Zelfs het volledige bedrag kan in 1 geldmarktfonds terechtkomen. De verdeling tussen geldmarktfondsen of spaargeld is variabel en kan steeds veranderen.
Je ziet de verdeling in de online klantomgeving. Maar je hebt er geen invloed op: alleen Scalable kan de verdeling aanpassen. Je betaalt bovendien meer belasting over een belegging dan over een spaarrekening, zie hieronder.
Een geldmarktfonds is een belegging en geen spaarrekening. Daarom geldt het depositogarantiestelsel niet. Europese beleggersregels gelden wel voor deze fondsen. Die regels beschermen niet tegen waardedalingen of andere beleggingsverliezen.
Betaald account: lager rendement
Met Prime+ blijft je geld bij Scalable en partnerbanken. Scalable gebruikt dan geen geldmarktfondsen voor je tegoed. Je weet niet vooraf bij welke bank je spaargeld terecht komt. Je betaalt hiervoor abonnementskosten van bijna €60 per jaar. Daardoor gaat je rendement omlaag.
Bescherming bij hoge bedragen
Met Prime+ verdeelt Scalable je geld over maximaal vijf banken. En niet in fondsen. Volgens Scalable kan zo €500.000 onder wettelijke depositogarantie vallen. Dat is maximaal €100.000 per persoon en per bank.
De namen van mogelijke partnerbanken staan bij de documenten van Scalable. Maar vooraf weet je niet welke bank jouw geld daadwerkelijk ontvangt. Scalable kan de verdeling bovendien zelf veranderen.
Als je zelf 5 spaarbanken uitkiest, weet je precies bij welke bank je geld staat. En geldt ook het depositogarantiestelsel.
Waarom we dit niet duidelijk genoeg vinden
De AFM eist correcte, duidelijke en niet-misleidende informatie bij spaarproducten. Consumenten moeten belangrijke risico’s vooraf kunnen beoordelen. Ook moet helder zijn of een product sparen of beleggen is.
Scalable maakt dat onderscheid volgens ons onvoldoende duidelijk. Onder de kop ‘sparen’ noemt Scalable het ‘Scalable Overnight Account’ met 2,5% rente*. Daaronder staat wel dat beleggen risico’s met zich meebrengt. Maar er staat niet duidelijk dat Scalable al je geld in geldmarktfondsen kan beleggen. Verder heeft Scalable het op haar website over ‘2,5% rente op cash’. Een geldmarktfonds is geen contant geld (‘cash’) maar een belegging.
Meer belasting
Je spaart en belegt dus bij een Duitse bank. Spaargeld en beleggingen in het buitenland vallen onder de Nederlandse vermogensbelasting. Die belasting betaal je als je vermogen boven de vrijstelling komt. De Duitse Belastingdienst geeft de gegevens door aan Nederland.
In 2026 geldt voor banktegoeden een fictief rendement van 1,28%. Over beleggingen zoals geldmarktfondsen betaal je meer belasting. Hiervoor geldt een fictief rendement van 6%.
Je kunt wel aanvragen om over het werkelijke rendement belasting te betalen. Maar ook dan betaal je meer belasting dan over een gewone spaarrekening met diezelfde rente. Daardoor kan een gratis account fiscaal ongunstiger uitpakken. In 2027 geldt ook nog het fictief rendement, dit verandert waarschijnlijk in 2028.
Is de rente echt zo bijzonder?
Een rente van 2,5% klinkt aantrekkelijk. Er zijn meer banken die deze of een hogere rente aanbieden op direct opneembaar spaargeld. Kijk niet alleen naar de rente maar vergelijk ook kosten, voorwaarden en depositogarantie. Gebruik daarvoor onze Keuzehulp spaarrente.
Wil je meer rendement, dan kun je ook beleggen. Beleggen brengt meer risico mee dan sparen. Je inleg kan tijdelijk of blijvend minder waard worden. Lees daarom eerst over het risico van beleggen.
